¿Cuánto cobra un asesor financiero independiente? Modelos, cifras y lo que nadie te cuenta
Es la pregunta más razonable del mundo y, sin embargo, la que menos respuestas claras encuentra: ¿cuánto cuesta un asesor financiero independiente? La respuesta corta: menos de lo que probablemente ya estás pagando sin saberlo.
Los tres modelos de honorarios
Porcentaje sobre el patrimonio asesorado: habitualmente entre el 0,3 % y el 1 % anual, decreciente con el tamaño. Es el modelo más común para relaciones continuadas.
Tarifa fija anual: una cantidad pactada de antemano en función de la complejidad (patrimonio empresarial, inmuebles, fiscalidad internacional, sucesión). Aporta total previsibilidad.
Por horas o por proyecto: para trabajos puntuales, como una segunda opinión sobre una propuesta bancaria o la revisión de una cartera. En España suele moverse entre 100 y 300 euros por hora.
Lo esencial no es el modelo, sino que el importe se pacte por escrito, de antemano, y que sea el único ingreso del asesor. Ahí está la frontera de la independencia.
La palabra clave: retrocesiones
Cuando contratas un fondo a través de tu banco, una parte de la comisión de gestión —a menudo más de la mitad— vuelve a la entidad que te lo vendió. Es la retrocesión: el incentivo silencioso que explica por qué te ofrecen unos productos y no otros.
Un asesor independiente en el sentido de la normativa europea (MiFID II) tiene prohibido cobrar retrocesiones: solo puede cobrar de ti. Por eso su consejo puede permitirse ser incómodo: recomendarte no hacer nada, sacar un producto caro de la cartera o negociar con tu propio banco.
El asesoramiento "gratuito" es el más caro
Una cartera media de fondos de banca comercial en España soporta con facilidad costes totales del 1,5 % al 2,5 % anual entre comisiones visibles e invisibles. Sobre un patrimonio de un millón de euros, son entre 15.000 y 25.000 euros cada año, se vea o no en ningún extracto.
Frente a eso, unos honorarios explícitos y pactados suelen quedar por debajo — y con frecuencia el propio ahorro de comisiones que aflora al ordenar la cartera cubre una parte importante de la factura. No es una promesa comercial: es aritmética.
Qué preguntar antes de contratar a cualquier asesor
¿Cobras algo de terceros por los productos que recomiendas? ¿Cuáles son tus honorarios totales, por escrito? ¿Estás habilitado para prestar asesoramiento en España? ¿Tendrás acceso a mi dinero? (la respuesta correcta es no: el dinero permanece siempre en tus cuentas). Quien responde con claridad a estas cuatro preguntas merece la conversación; quien se incomoda, ya te ha respondido.
Si quieres saber qué estás pagando hoy realmente por tu patrimonio, esa suele ser la primera pregunta que resolvemos en una primera conversación: confidencial, sin coste y sin compromiso.